內容筆記整理

基本分析派:財務報表

技術分析派:公司股票歷史行情圖

以上細分兩派:

機械派:依財務報表或技術指標設定卻交易法則,一板一眼進出

預測派:參考報表或指標,憑感覺交易

該作者-基本分析的預測派

景氣低迷買自己認為的強勢股長抱至台股近萬點一次出清

半導體股-摩爾定律的週期(&說明)

梁派:預測

王派:

王立群,技術分析機械派,專期貨&股票操作,中長期平均線進出,有專利。

日線圖使用58個交易日的簡單移動均線(SMA),主要操作對象是沿均線穩定上揚的股票。其做空法 :跌破58SMA放空,收復58SMA回補。系統搭配大盤運動方向為宜,大盤指數在本身的58SMA之上,做多;反之,做空。注意心理承受度、資金控管,每隔一年左右,參數要微調。

艾爾德派:

艾爾德,俄羅斯裔美國人,技術分析預測派,交易系統中含機械法經隨,三螢幕系統。此系統適合操作「穩定在通道裡上下游移的股票」,各參數每隔3個月微調,部分台股上下通道涵蓋目標範圍皆不同,有的到12%,視情況而定。

  1. 檢查周線圖,看26周均線(SMA)的方向,若尚在上揚,可轉至日線圖找多方機會進出。他主張使用指數移動平均(EMA),理由是更能反映近期走勢。作者認為若均線天期長,則差異不明顯,計算方便作者使用簡單移動平均代替。

Ex:價格超過58SMA買進,跌破則賣出

  1. 日線圖使用22個交易日均線,上下附加兩條通道,各5%;目標能涵蓋過去三個月95%以上價格,但每隻股慣性不同,可手工測試,日均線天期可調整,但別偏離太多。
  2. Rule:均線上揚,在均線附近買進,在上通道附近賣出;均線下滑,在下通道附近買進,在均線附近賣出。
  3. 可搭配MACD(指數平滑異同移動平均線)柱狀圖or KD指標作為進出條件。

MACD為例:股價道均線附近可等到MACD柱狀圖下滑到零線以下再度上揚時買進;股價漲到了上通道線附近,等MACD柱狀圖上揚到零線以上再度下滑時賣出。

若搭配KD:當K值和D值都下滑到超賣區內(20%以下)買進,當K值上揚到超買區內(70%)時賣出。

以上為均線上揚時,均線下滑依此類推。

  1. 停損:前提以周均線仍在上揚中­

(1)均線上揚:參考股價在最近幾次拉回測試均線時的穿越幅度,可用均線以下4%當作停損點。

(2)均線下滑:改用股價對下通道線的是當穿越幅度設立停損。

  1. 不同股票皆有調整空間,像KD指標的超買&超賣區的門檻非絕對值。
  2. 放空:周均線持續下滑前提;日均線亦下滑,在均線附近放空,下通道線附近回補;若日均線上揚,上通道附近放空,均線附近回補。以MACD為例,當股價至均線附近,等到MACD柱狀圖上揚至零線以上再度下滑時再放空;股價跌到下通道線附近。等MACD下滑到零線以下再度上揚時回補。若為KD,則當K&D值上揚到超買區內(60%以上)放空;K值下滑到超賣區(20%以下)內回補。日均線上揚亦此類推。

 

艾派較適合穩定操作在通道中上下游移的股票。王、艾派K線皆以收盤價為準,進收盤時間判讀進出訊號。以上僅供參考,兩套系統運用在不同個股會有不同盈虧效果。作者表示以長期交易結果分布,王派進出頻率低、勝率低,少數幾筆大利潤+多筆小虧損;艾派進出頻率高、勝率高,多筆小利潤+少筆小虧損。兩派用在各國期貨或股票皆可,比較後總獲利相當,歸納出自己的一套操作法為宜。

 

選股清單可找台灣五十指數和台灣中型一百指數的成分股,雖有些類股未在其中,若大型上櫃股票,基本可適用。

 

建立交易系統:

  1. 停損:作者的操作方式,使用王派+艾派的百分之二&六停損準則以處理單筆虧損和連續虧損,以維持每年20%的正報酬,每次淨值拉回幅度最大不超過10%
  2. 紀錄:分四種紀錄-交易人電子試算表(交易細節)、淨值取線(月交易帳戶績效,以6個月均線檢查淨值趨勢是否穩定向上)、交易日記(決策當下實際情形)、交易計畫(為未來交易訂下明確策略),前三者檢視過去表現。資金管理部分,作者每年8月根據資金狀況調整部位,與艾派每次交易後做調整不同,可自行拿捏。

電子試算表

(1)p.s.進出場策略為王派智慧財產權,可自行找出屬於自己的策略      2.png1.png

        (2)交易日記:以加權指數 日線圖 製作買進賣出紀錄。

  1. 勿用既定立場戴著有色眼鏡看事物,會產生偏差,失控的情感,只能為交易者帶來虧損。保持敏銳度,不預設立場,有自信但謙遜,不因循守舊。

 

作者表示做好股票追蹤清單,看技術操作時,以王派方法,將台灣五十成分股切五個族群,游標移到基準日,別把基準日之後的K線露出,會失準。看一下三年內股票動能是否明顯波動、股價有無沿著58SMA上下發動數次攻擊;若股價皆在均線附近屬於第五族群-獲利空間不足。

3.png

大盤58SMA走平或上揚情形下,作者按第一二三族群順序挑股票,是跟隨大盤作法,第一二族群僅有前者發動較早的區別,第四族群與大趨勢背離,與第五族群一起剔除在外。

股價越過均線買進,跌破均線賣出的法則要有均線加上2%來當作過濾,以防止進出場的無效觸發,並以還原日線圖做為原始日線圖。Ex:股價越過58SMA買進,跌破”0.98*58SMA”賣出。

挑選符合條件之股票後,在以艾派的2%單筆停損與6%多筆停損原則計算單位。即每檔個股同月份最多只能虧總資金2%,所有持股同月份僅能虧總資金6%

資金分散到三~六支股票,注意紀律問題,知道太多與技術分析無關的公司資訊是不必要的干擾,可注意央行貨幣調整政策or美國聯行升降息動作,若長期低率或由低利逐步條向高利率的環境,所有空方可暫停動作;除此上述兩種之外,多空雙向皆可做。

可利用上表找過去某天交易日自行練習。

 心得:

待補~

創作者介紹

熱帶渝

熱帶渝 發表在 痞客邦 PIXNET 留言(0) 人氣()